Ein Hedgefonds sammelt, wie andere Anlageformen auch, das Geld vieler Anleger, um dieses gewinnbringend zu investieren. Zu den wesentlichen Unterschieden zu den traditionellen Investmentfonds gehört die Anlagestrategie, in alle erdenkbaren Anlageformen zu investieren, um schnellstmöglich Renditen zu erzielen.
So besitzt ein Hedgefonds- Manager aller nur erdenklichen Freiheiten, kaufen und verkaufen zu dürfen. Diese Fondsart ist ein von einer Gesellschaft aufgelegtes Kapitalmarktprodukt, an dem Anteile erworben werden können mit dem Ziel, das angelegte Kapital auf den internationalen Finanzmärkten zu vermehren.
Wie auch bei anderen Anlageformen gibt es auch bei diesem Produkt risikoarme und risikoreiche Anlagestrategien. Diese stehen in einer direkten Abhängigkeit zum jeweiligen Fondsmanager, der über einen weitaus größeren Handlungsspielraum verfügt, als andere Fondsmanager. So kann dieser in einem großen Umfang in Fremdkapital und unterschiedliche Märkte wie beispielsweise in Rohstoffe, Aktien und Zinsen investieren. Mit dem verstärkten Einsatz von Fremdkapital ist ein Hedgefonds- Manager in der Lage, im größeren Umfang zu „hebeln“, wobei größere Risiken eingegangen werden als bei traditionellen Investmentfons.
Mit Hilfe von hohen Krediten wird zusätzlich zu dem von Anlegern zur Verfügung gestellten Kapital weiter investiert, was zu einem erhöhten Risiko beitragen kann. Hat der Fondsmanager einen großen Teil oder gar komplett in ein Risikogeschäft investiert, läuft der Anleger Gefahr, seine Einlagen teilweise oder sogar völlig zu verlieren.
Der Kauf von risikobehafteten Wertpapieren, Waren- und Termingeschäfte und Leerverkäufe gehören zu den wesentlichen Merkmalen einiger Fonds. Mitunter verfolgen diese auch das Ziel, riskante Transaktionen durchzuführen und risikobehaftete Wertpapiere von Emittenten zu erwerben, die sich in wirtschaftlichen Schwierigkeiten befinden. Geschäfte dieser Art sind mit einem hohen Totalverlustrisiko gekennzeichnet.
Anleger in Hedgefonds nehmen dieses erhöhte Sicherheitsrisiko in Kauf, um langfristig von renditestarken Anlagen zu profitieren. Daher sollte sich der Anleger, der Hedgefonds in sein Depot nehmen will, überlegen, welchen Spielraum er dem jeweiligen Fondsmanager zubilligt und wie hoch er seine individuelle Risikobereitschaft einstuft.
